Quando os pesquisadores se propuseram a estudar a acumulação de poupança para aposentadoria 401(k), eles descobriram que milhares de estudos de acumulação de poupança para aposentadoria ignoraram a taxa surpreendentemente alta de funcionários que deixaram de trabalhar e sacaram suas economias de aposentadoria na separação do emprego. Isso é preocupante porque, estatisticamente, todos provavelmente mudarão de emprego várias vezes antes da aposentadoria.

O estudo, "Sacando as economias de aposentadoria na separação de empregos", é de autoria de Yanwen Wang, da University of British Columbia, Muxin Zhai, da Texas State University, e John Lynch, Jr., da University of Colorado Boulder, e foi publicado na Marketing Science .

"Nossas descobertas são reveladoras para qualquer empregador e para qualquer funcionário", diz Wang. "Descobrimos que 41,4% dos funcionários que se separam de um empregador com uma contribuição equivalente 401(k) retiram as economias quando saem da empresa e 85% desses sacam completamente. Isso significa que, em vez de guardar esse dinheiro na poupança para a aposentadoria, eles optaram por pegar o dinheiro para outro consumo de curto prazo. Somente nos EUA as regras tornam isso tão fácil. acumular economias suficientes para uma aposentadoria confortável."

No estudo, os autores analisaram um conjunto de dados de 2014 a 2016 de 162.360 funcionários que deixaram empregadores cobertos por 28 planos de aposentadoria .

"Lembre-se de que, quando um funcionário que está saindo da América usa a poupança 401(k) antes dos 55 anos, ele deve pagar uma multa de 10% além do imposto de renda ", diz Zhai. “Isso significa que as pessoas estão perdendo uma pilha extra de dinheiro ao sair pela porta ao aceitar uma penalidade de 10% no processo”.

Por meio de sua pesquisa, a equipe encontrou evidências de que um grande componente do saque é impulsionado pela psicologia, não pela necessidade. Se o saque for motivado pela necessidade, não deve depender se o dinheiro na conta 401(k) veio do empregador ou do empregado. A equipe descobriu que quanto maior a proporção do saldo contribuído pelo empregador, mais os funcionários o tratam como um ganho inesperado que é legítimo gastar. Os pesquisadores chamam isso de "efeito de composição de contas". A tendência faz com que os funcionários demitidos ignorem as penalidades e as consequências fiscais das retiradas antecipadas e liquidem suas economias 401(k) ao deixar um cargo.

Quanto ao motivo pelo qual isso está acontecendo, os autores disseram que tanto a psicologia quanto os fatores administrativos estão em jogo.

"Os empregadores não veem o saque como uma questão urgente", diz Lynch. "Presumivelmente, as empresas que oferecem correspondências mais generosas se preocupam com o bem-estar de seus funcionários na aposentadoria e depois que eles não estão mais na empresa. Mas a maioria das empresas tem um ponto cego sobre o que acontece na rescisão do contrato de trabalho e não oferece aconselhamento financeiro aos funcionários que saem .

"A forma como os planos são administrados torna a checagem o caminho de menor resistência para muitos funcionários", diz Wang. "Há mais papelada burocrática para transferir as economias para uma poupança de aposentadoria independente conta ou programa de poupança de aposentadoria de seu próximo empregador. Se os funcionários que estão saindo agora pensam nesse cheque como um ganho inesperado, em vez de uma garantia de aposentadoria suada quando o empregador contribuiu mais, [eles] são menos propensos a suportar o aborrecimento de transferir obedientemente esse dinheiro. Nosso trabalho sugere que, se as empresas pudessem impedir que os funcionários que estão saindo de repente vissem suas economias duramente conquistadas como um ganho inesperado de dinheiro, essas taxas mais altas de correspondência do empregador gerariam o benefício total destinado a ajudar o funcionário a se aposentar confortavelmente. Os funcionários não teriam que trabalhar muitos anos a mais para compensar o valor composto das economias que eles sacaram porque era a coisa mais fácil de fazer no momento.

“Embora os empregadores tenham boas intenções e tenham todos os motivos para acreditar que estão ajudando os funcionários a se preparar para a aposentadoria por meio de uma correspondência 401 (k), eles podem, de fato, estar involuntariamente incitando os funcionários a sacar quando eventualmente se separarem do empregador, se não derem o passo final para fornecer melhores conselhos quando os funcionários eventualmente saírem ” .